选择债券型基金首先要选择正确的时机，债券价格的涨跌与预期年化利率的升降成反向关系，预期年化利率上升的时候，债券价格就会降低。投资者要看准债券市场的涨跌行情再进行投资。

投资者的风险承受能力也是选择债券型基金的重要影响因素。中等偏低的风险承受能力，又想获得较高预期年化预期收益的投资者，可以选择债券型基金。如果风险承受能力很低，此类投资者可考虑纯债型基金。

投资者还需要根据自身的情况选择费率模式。国内不少债券型基金都提供多种费率模式供选择。除了预期年化利率外，影响债券型基金的预期年化预期收益的是信用素质。债券型基金的信用素质取决于该基金所投资债券的信用等级，一般来说，投资者可以通过基金招募说明书对所投资债券信用等级的限制，基金投资组合报告中对持有债券信用等级等方面描述了解债券基金的信用素质。

债券型基金的预期年化预期收益比较低，只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的预期年化预期收益。另外在股市高涨的时候，预期年化预期收益也还是稳定在平均水平上，但是相对于股票基金而言预期年化预期收益是比较低的，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。所以在购买时还是注意风险的问题。

债券基金会亏本。因为债券基金主要投资于债券，所以具有债券的风险属性。如果债券基金投资的债券出现违约，那么会使基金净值大幅下跌，跌幅很有可能超过偏股型基金。使基金的累积收益严重缩水，甚至把累积收益亏完。债券基金也会受到债券持有期间因利率变化使债券价值的波动，若操作不当，也会造成损失。因此债券基金是会使投资者亏本的。但是，影响债券的收益的主要因素是通货膨胀，如果市场出现严重的通货膨胀，通常国家会上调银行存贷款利率。在这种情况下，企业和居民就会放弃债券投资而转向其他的投资项目，金融机构会将债券变现资金投入其他市场.使债券价格下跌。