什么是预期收益型理财产品?

预期收益型理财产品就是产品管理人把募集起来的钱去投资，不管投资结果是赚钱还是亏钱，赚的是多还是少，产品到期之后产品管理人一般都会按照投资者购买理财产品时产品说明书上面的预期收益率支付收益给投资者。

举个例子，某银行成立的某只预期收益类理财产品，预期收益率是3.5%(年化收益率)，投资期限是6个月。

如果投资的实际收益率是5%每年，理财产品在运作的环节中产生的各项费用为0.5%每年，产品到期收产品管理人向投资者支付的收益率是按照预期收益率计算的，就是3.5%每年。

银行理财产品主要有预期收益型和净值型两种。前者具有刚性兑付的性质，后者为非保本浮动收益型产品，盈亏取决于理财产品实际投资情况。随着资管新规的推进，预期收益型理财产品的生存空间逐步消失。目前，建设银行只有一支预期收益型理财产品在售，工商银行已经没有预期收益型理财产品在售。

中国建设银行昆明城西支行个人金融部经理助理 胡可欣：“在净值化实行以前，所有的理财产品都要到期了以后，客户才能收回本金并且获得投资收益。但是在整个投资周期里，其实客户是没有办法知道他投资的产品是亏了还是赚了。”

2022年随着资管新规落地，所有金融机构的资产管理业务都将走向净值化。

中国建设银行昆明城西支行个人金融部经理助理 胡可欣：“净值化产品它的意思是说产品的发行方在产品发售的时候，不再明确地承诺保本保息的预期收益，所有的产品收益都会以净值的形式定期地公开，投资者会根据他投资产品的实际运作的情况来享受收益承担风险。”

中国工商银行云南省分行个人金融业务部产品组主管 刘凌玲：“比如说您购买的时候是一块钱，您赎回的时候是一块零两分，这个时候的收益就是一块零两分乘以您的实际持有份额，因此客户购买理财产品持有到赎回期的时候，实际的收益是按照当天赎回的净值去计算的。”

对于普通投资者而言，今后购买理财产品需考虑更多因素。

中国工商银行云南省分行个人金融业务部产品组主管 刘凌玲：“一定要向您的客户经理或者是营销人员了解清楚，您购买的理财产品是什么样的风险属性。第二它投资的比例到底有多少是用于低风险产品，有多少是投资于高风险产品，第三你持有的理财产品有多长的期限。也就是说如果客户要求流动性安全性的话，就不可能要求收益性能够达到高于市场平均标准的收益水平。”