终身寿险和年金险的区别：

1、从收益角度来说：

(1)终额终身寿险：收益确定，提前锁定收益，前几年退保会有损失，但是IRR值最高接近3.5%上下;

(2)年金险：分为两类，一类是养老商业年金险，一类为开门红年金保险，开门红年金保险由于两个主险运营，附加万能账户收益不确定，但是有保底利率，但是保险公司经营状况较好的话，实际结算利率会更高，但是收益不确定，IRR值后期是可以达到4%的，在中档利率下。

2、从回本速度来说：

提起终身寿险和年金险的区别，最重要的除了预期收益，还有回本速度：

(1)年金险：通常来说养老商业年金险回本基本上是十几年后了，回本很慢;至于开门红年金保险，一般主险年金险都是中短期保障，7-10年保障，主险保障期限满，就可以回本;

(2)终额终身寿险：回本速度特别快，3年缴费，个别的4年回本，通常绝大多数都是5-7年回本，资金回笼速度明显快于年金保险。

3、从用途方向来说：

两者差距不太大，年金险适用于长期理财规划，可以作为教育金、养老金。但是增额终身寿险一次性给付保险金，因此还能进行财富传承。

投保终身寿险后是有可能拿回本金的。一个是保单现金价值大于累计已交保费时，退保可以拿回本金;另一个则是，被保险人身故或全残时，退还累计已交保费。通常定额终身寿险，附加重大疾病保险，现金价值比较低，二三十年以后才能拿回本金;如果是增额终身寿险，属于保险理财产品，现金价值高，几年就可以回本。

终身寿险又被称为不定期的死亡保险，投保后被保险人无论何时死亡，保险公司都得按规定给付保险金。

在终身寿险的保障期间内，可以通过减保的形式部分领取现金价值，以充当教育金、创业金、养老金等作用。